Пользователи, удерживающие открытую позицию в синтетических активах, могут быть ликвидированы, если цена будет колебаться против них. Концепция VAMM заключается в том, чтобы уменьшить влияние на цену и необратимые потери, а также подвергнуть отдельные токены синтетическим активам. DAMM включает в свою формулу несколько динамических переменных, чтобы создать более надежного маркет-мейкера, который https://www.xcritical.com/ приспосабливается к изменяющимся рыночным условиям. Таким образом, DAMM использует данные о ценах в режиме реального времени, чтобы непрерывно и автоматически корректировать цену пула в соответствии с рыночной ценой, не оставляя места для арбитражеров. Похожие принципы работы можно заметить в Forex, который представляет собой многоуровневую систему заявок на сделки с фиатными валютами.

Это лишь поверхностный обзор основных возможностей AMM-NFT на примере одного протокола. Я описал далеко не весь функционал платформы; она развивается и постоянно добавляется что-то новое. При этом в мире DeFi существуют и другие протоколы, которые уже сегодня предлагают более широкий функционал и возможности.

Структура Пулов Ликвидности Dex На Примере

Предоставление ликвидности централизованной платформе не генерирует токены LP, так как депонированные активы находятся под опекой платформы. С другой стороны, DEX и AMM используют токены LP, чтобы оставаться некастодиальными. В децентрализованном финансировании (DeFi) большинство токенов имеют небольшую рыночную капитализацию и низкую ликвидность DeFi с небольшой доступностью, и найти аналог, https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ соответствующий заказу, может быть непросто. Пулы ликвидности — это уникальная концепция экосистемы децентрализованных финансов (DeFi). Они являются одним из ключевых элементов, на которых основана работа децентрализованных бирж (DEX), входящих в экосистему DeFi. Известны различные подходы к вычислению справедливой стоимости, приводящие к аналитическим или численным методам расчета [5-9].

Чтобы избежать постоянного изменения границ диапазона в связи с малыми колебаниями цены на рынке, был применен механизм реагирования только на существенные движения цены. Таким образом, цена зависит от соотношения активов в данном пуле ликвидности, и по формуле можно легко вычислить стоимость активов. Из-за того, что трейдеры постоянно забирают одни активы и вносят другие, это соотношение меняется.

Автоматизированный маркетмейкер (AMM) — это компьютерное программное обеспечение, которое управляет торговой платформой для совершения заказов на основе данных в реальном времени и рыночных условий. Примером вариантов использования DAMM является его интеграция в Sigmadex, которая использует ценовые потоки от Chainlink наряду с оценкой волатильности, чтобы помочь динамически распределять ликвидность вдоль кривой цены. Примером HAMM являются финансовые AMM Curve, которые включают в себя как CPMM, так и CSMM. Кривые AMM используют расширенную формулу для включения CPMM и CSMM для создания более глубоких карманов ликвидности, которые уменьшают влияние на цену в пределах определенного диапазона сделок. Проскальзывание — это расхождение между прогнозируемой ценой ордера и фактической ценой, когда ордер в конечном итоге исполняется. Волатильность криптовалюты заставляет крипто-токены колебаться в зависимости от торговой активности и объема.

Как Lp Получают Проценты От Своих Объединенных Активов?

Для тех, кому интересно, вот ссылки на whitepaper (документацию) проектов с описанием формул. Децентрализованные биржи (DEX) представляют собой одноранговые торговые площадки, на которых трейдеры совершают транзакции напрямую, то есть без передачи средств посреднику в лице сторонней организации. Подобные операции возможны благодаря смарт-контрактам, которые контролируют правомерность совершения операций. Такой обмен подходит для ситуаций, в которых цена быстро меняется между отправкой транзакции и её исполнением. Если цена лота выросла за время отправления транзакции, пользователь в любом случае купит несколько NFT — в том количестве, на которое хватает отправленной суммы.

• С технической точки зрения токены LP такие же, как и другие токены на основе блокчейна.
• Линейная кривая отвечает за прибавление и убавление цены на величину дельты.
• Приведенная выше формула различается для каждого типа протокола AMM, как это известно на разных платформах, использующих AMM, таких как Bancor, Uniswap, Curve и им подобных.
• Главным вопросом при создании стратегии маркет-мейкера становится выбор цен для котировок, так как торговля по необоснованным ценам может принести серьезные убытки.
• Поэтому крайне важно выбирать протоколы DeFi с надежными смарт-контрактами сети.

Таким образом, пулы ликвидности осуществляют одну из ключевых идей в сфере децентрализованных финансов — возможность торговать и обмениваться активами без участия посредника. Помимо этого, пулы предоставляют возможность маркетмейкерам получать пассивной доход, а участникам рынка — возможность заработка на P2P-торговле теми активами, которые не представлены на централизованных биржах. У автоматизированных маркетмейкеров есть несколько недостатков, которые делают их нежелательными с точки зрения инвестора. В результате AMMs может привести к значительным потерям и повлиять на эффективность рынка.

Автоматизированные Маркет-мейкеры: Что Вам Нужно Знать

Наблюдается низкий объем торгов при ситуации, когда приходит сигнал на выставление приказа, но все равно алгоритм показывает хорошую прибыль, особенно на бирже Direct Edge. У автора прибыль на этой бирже в результате бэктеста составляла около 5К долларов в день, при использовании рыночных ордеров по a thousand акций (10 лотов). Если применять стратегию только к дорогим акциям, результат может быть значительно выше. В прошлой части нами было сделано наблюдение, что для присутствующих на рынке высокочастотных алгоритмов характерна высокая частота отмены биржевых ордеров. В данной статье мы уделим внимание еще одной особенности HFT роботов – малому объему ордеров, генерирумых подобными стратегиями.

Concentrated XYK curve по-своему воспроизводят концентрированную ликвидность Uniswap v3. Например, стартовая цена задаётся при создании пула; при этом концентрированную ликвидность сложно представить в индивидуальном пуле, поэтому кривая предлагает заполнить его виртуальными токенами. Сеть Kyber (KNC) — это децентрализованная, не требующая доверия биржа, работающая на блокчейне Ethereum (ETH). AMM работает в качестве посредника между двумя сторонами, стремящимися торговать активами через Kyber. Например, Кристина хочет обменять свои 10 KNC на AMM Давида, у которого есть X AMMC3. Платформы AMM работают автономно, и участникам нужно только отправлять свои запросы на транзакции с желаемыми параметрами, такими как покупка/продажа AMMC3 по какой цене или порядкам величины.

Поначалу пользователи с радостью передавали свои средства на хранение централизованным биржам и прочим кастодианам ради удобства, однако в последнее время доверие к таким сервисам неуклонно снижается. Я бы назвал технологию АММ как минимум большими переменами, и как максимум — революцией в мире NFT-маркетплейсов. АММ позволяет легче управлять большими коллекциями, увеличивает общую ликвидность, снижает волатильность на этом рынке, а также ставит под вопрос существование роялти и двигает рынок к созданию других подходов к торговле NFT. Пользователь отправляет роутеру максимальную сумму ввода или минимальную сумму вывода (т. е. разрешенное проскальзывание), а также маршрут обмена и крайний срок.

Рассмотрим основы криптографии, поговорим о самых популярных шифрах и о том, как новое поколение криптографии связано с физикой. Рассмотрели 7 популярных программ для шифрования файлов, контейнеров и томов, для шифрования данных в облаке и электронной почте. Например, если вы занимаетесь внутридневной торговлей или скальпингом, вам стоит выбрать CEX. Однако, умение работать со сферой DeFi в любом случае откроет для вас новые способы и возможности для заработка.

Криптовалюты, Nft И Финансы

Недавно в твиттере Sudoswap объявили о внедрении нового семейства кривых связывания — Concentrated XYK curve. Эти кривые позволят настроить параметр «Концентрация» для контроля глубины пула и величины проскальзывания. Экспоненциальная кривая работает по такому же принципу, только в этом случае дельта служит процентом, на который увеличивается и уменьшается цена. В этой статье я сосредоточусь на одном из них, а именно — на построении протоколов по обмену и продаже NFT, основанных на принципах автоматического маркет-мейкера (АММ). Каждый раз, когда вы торгуете на бирже, центральные маркетмейкеры облегчают вашу транзакцию.

Кто Такие Поставщики Ликвидности?

Как и на других DEX, она представляет собой смарт-контракты, которые автоматически поддерживают ликвидность в пулах с помощью специального алгоритма. Цены AMMs непрозрачны, что делает невозможным оценку и мониторинг их влияния на рынок. Многие алгоритмы AMM включают в себя множество очень сложных математических формул, которые слишком сложны для человеческого вмешательства или надзора. Однако AMMs может вызвать внезапные сбои, которые регулирующие органы не могут отключить во время кризиса. В то время как заказы AMM могут уменьшить спреды и увеличить ликвидность, коэффициенты объема AMM увеличивались на протяжении многих лет.